Зарегистрироваться

Брокер

Категории Финансы, денежное обращение и кредит | Под редакцией сообщества: Экономика

Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании  договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

В переводе с юридического на русский, брокер по поручению клиента совершает для клиента операции по купле-продаже ценных бумаг, так как клиент не имеет право напрямую совершать операции на бирже. Хотя брокер и совершает операции по поручению и за счет клиента, он не совершает операции от имени клиента, а совершает их от собственного имени, так как для биржи брокер полностью отвечает за сделку до тех пор, пока она не будет полностью исполнена.

Для защиты интересов клиентов брокеров предусмотрены следующие правила:

  • брокер обязан выполнять поручения клиентов в порядке их поступления,
  • если брокер совмещает свою деятельность с дилерской, то сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера,
  • в случае возникновения конфликта интересов брокера и его клиента, о котором брокер заранее не уведомил своего клиента, что привело к исполнению поручения клиента брокером с ущербом для клиента, брокер обязан за свой счет возместить ущерб (правда, достаточно трудно доказать, что такой конфликт интересов был и взыскать убытки с брокера).

Разновидностью брокера является биржевой маклер. Биржевой маклер (Exchange Broker) - это лицо, которое находится в операционном зале биржи или является членом электронной биржи и выполняет приказы клиентов-инвесторов, которые не имеют непосредственного доступа на биржу.

Появление брокеров было связано с тем, что  биржа была определенным помещением, где проходили торги, и так как места было мало, биржа установила членство на бирже за определенную плату, поэтому на бирже мог торговать только ее участник. Все остальные инвесторы обязаны были заключать сделки через своего брокера. Сейчас инвесторы тоже  торгуют через брокера, так как он обеспечивает исполнение контракта другой стороне, и другие минимальные требования биржи.

 

 

 

Схема заключения сделки через брокера

 

Виды брокеров.

В зависимости от перечня услуг и величины комиссии выделяют виды брокеров: брокеры с полным обслуживанием (full-service broker), дисконтные брокеры (discount broker), брокеры со значительным дисконтом (deep discount broker), онлайновые брокеры (on-line broker).

Процедура торговли через брокера.

Технология приобретения акций через брокера достаточно проста. Инвестор должен обратиться в брокерскую фирму и заключить договор на обслуживание на рынке ценных бумаг. Этот договор определяет права и обязанности клиента и брокера. Согласно договору брокер будет обязан исполнять поручения клиента по покупке и продаже ценных бумаг при наличии достаточного количества денег на счете клиента.

Далее клиент должен будет открыть счет, на который должен перевести деньги для совершения операций с ценными бумагами. Брокер перечислит деньги инвестора на биржу, где ему откроют счет, на котором будут учитываться операции с ценными бумагами, а также денежные средства. После того, как договор заключен, и счет открыт, инвестор может покупать ценные бумаги. Для этого клиент дает распоряжение брокеру на покупку или продажу ценных бумаг. Распоряжение клиент может дать лично, придя в брокерскую фирму, может позвонить по телефону, сказав свой пароль, а может передать по Интернету путем заполнения специальной формы-заявки, которая лежит на сайте брокера.

Брокер, получив распоряжение клиента, передает его заявку на биржу и старается выполнить по той цене, которая указана в заявке. При каждой сделке с ценными бумагами брокерская фирма удерживает с комиссионные в виде определенного процента от суммы сделки или установленные фиксированные комиссионные. При этом надо учитывать, что комиссионные берутся с разовой операции – и с операции по покупке ценных бумаг и с последующей продажи ценных бумаг. Комиссия за сделку с ценными бумагами в брокерских фирмах, как правило, меняется в зависимости от суммы сделки – чем больше сумма сделки, тем меньше ставка комиссии, и от количества совершаемых операций в месяц.

 

См. также:

Биржа

Дилер

Ордер

 

 

Рекомендуемая литература:

Кузнецов Б.Т. (2011) Рынок ценных бумаг, Юнити-Дана, 2011, 280стр.

Галанов В.А. (2010) Рынок ценных бумаг, Инфра М, 2010, 378 стр.

Эта статья еще не написана, но вы можете сделать это.